程式交易的主要作用是─利用已知的歷史資料統計交易方法的績效。你可以有很多交易方法，但在績效不明前，如果貿然進入市場交易，那你可能是嫌錢太多了。就我所知，大多數賺錢的交易系統是所謂的順勢系統。看過許多的資料後，我發現“波段交易”是一種真正能產生利潤的交易方法。如下圖所示，這是一個簡單且合理的台指期貨順勢交易系統，搭配簡單的加碼、停損、停利機制，卻可產生驚人的效果。整個系統已考慮滑價、換倉、手續費、期交稅等等所有的成本，每口雙邊（一買一賣）交易成本為 4000 元，系統同時最多擁有 2 口大台。統計資料從 2001 年 1 月 1 日至 2003 年 11 月 7 止。平均每個月不含換倉，只交易 3 口單，換句話說，實在沒有必要去賺當沖的辛苦錢。套句 Larry Williams（首創威廉指標）的話，“你交易的時段越短，賺的錢越少”。
不算加碼，整個系統的（報酬/風險）比約為 2。不計加碼，（報酬/風險）比小於 1.5 的系統，千萬不要用。由圖中你不難發現，當系統連續大賠後，就是大賺的開始，反之亦然。如果將 Elliott Wave 考慮進去，你可以逃過某一段連續大賠的日子，但不是全部。所以，等待是值得的。以下數據不是最佳化後的數據，但離最佳化數據也不遠。Account size required $382,600.00 也就是說至少要 50 萬元才能使用此系統，這個程式是 2002 年底完成的，也就是說 2003 年開始才是真正在市場的績效，這點很重要，─般程式交易系統的績效在正式進入市場後，大多會下降很多，這是程式的績效最佳化後所帶來的後遺症。
滑價佔整個交易成本的比重是很大的，由於只能在買賣訊號發出後追價進場，因此進場價通常要比買賣訊號發生時的價格要差，而價差有可能大到 30 點，一般是在 10 點之內。我們不猜頭摸底，同樣的，我們也不猜買賣訊號是否發生。
每個交易市場都有其自我的特性，這些可以從歷史資料中觀察出來，金指的方向沒有大台指明顯，如果可能，盡量做大台指不要做金指，交易量大也是選擇大台指的原因之一。大台指的特性約同電指，但震盪較電指小一些。當然，交易市場的特性是會隨時間而改變的。Max intraday drawdown，為最大連續損失，如果將測試時間加長，這個數字會放大一倍，整個系統的（報酬/風險）比約為 3 ，也就是說，這個系統還不是非常穩定。產生最大連續損失的時候，通常也是均線糾結、走平的時候。解決的方法有二，一是“等待”，二是加入另一個特性相反的程式，用以降低最大損失。有句話說的好，“如果你能夠控制盤整，你就能控制整個世界”。以上只是個人交易上的一點淺見，如有謬誤，還請諒解。
虧損始終來自人性
程式交易本身還是需要人去執行
當發生連續虧損時
生活的壓力可能會迫使操作者無法確實執行交易訊號
總歸一句話
執行力才是重點
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